Es gibt kein wichtigeres Produkt als Wasser. Doch das weltweite Angebot geht zurück, da sich der Klimawandel beschleunigt. Es ist daher ein guter Zeitpunkt, über die Möglichkeit einer Investition in alternative Aktien nachzudenken, um unsere Portfolios mit Wasser aufzufrischen.
Warum das Wasser?
Da die Weltbevölkerung wächst und reicher wird, wächst auch der Bedarf an frischem, sauberem Wasser. Und das nicht nur zum Trinken: Eine zuverlässige Wasserversorgung ist für die Nahrungsquellen der Welt von entscheidender Bedeutung. A berichten Der Bericht der Vereinten Nationen zum Klimawandel war eine rechtzeitige Erinnerung daran, dass sich die Welt schnell erwärmt und die landwirtschaftlichen Flächen unter Druck geraten. Unter den vielen alarmierenden Erkenntnissen stellt der Bericht fest, dass in vielen Gebieten bereits die Wasserverfügbarkeit zurückgeht.
Diagramm des weltweiten Süßwasserverbrauchs im Verhältnis zu den verfügbaren Ressourcen im Jahr 2018. Quelle: UN
Immerhin werden dafür 15.000 Liter Wasser benötigt produzieren ein Kilo Rindfleisch und erstaunliche 12 Liter für eine einzelne Mandel. Während die Welt also reicher wird und sich besser ernährt, wird die U.N. Wertschätzung dass die weltweite Wasserversorgung bis zum Ende des Jahrzehnts 40 % geringer sein wird als die Nachfrage. Es lässt sich nicht bestreiten, dass diese Zahlen erschreckend sind. Doch für einige Anleger ist diese dramatische Diskrepanz zwischen Angebot und Nachfrage eine Chance, von Alternativen zur Aktienanlage zu profitieren. Zu den prominentesten Wasserinvestoren gehört Michael Burry: der Arzt, der Gesundheitszentren verließ, um Hedgefonds-Manager zu werden. Seine Geschichte inspirierte den Film „The Big Short“, in dem Burry enormen Erfolg hat, nachdem er die Subprime-Krise von 2008 richtig vorhergesagt hatte. Aber der Film endet mit dieser Botschaft:
Letzte Aufnahme von The Big Short
Wie können wir in Wasservorräte investieren?綠
Anders als Weizen oder Kaffee ist Wasser einer der wenigen Rohstoffe, die nicht auf Agrarterminmärkten gekauft werden können. Sie können in Aktien eines der vielen Unternehmen investieren, die Wasser liefern oder die Technologie entwickeln, die ihnen hilft, zu funktionieren. Wasserversorger sind Unternehmen Dienstprogramme Regulierte Unternehmen, die strikte Grenzen hinsichtlich der Höhe ihrer Gebühren und ihres Gewinns einhalten. Versorgungsunternehmen wie Pennon (PNN) können eine gute Investition in attraktive, stabile Aktien sein und zahlen oft Dividenden mit guten Renditen. Wenn Sie jedoch nach einer Strategie mit höherem Risiko-Ertrags-Verhältnis suchen, könnten Wassertechnologieunternehmen wie Nomura Micro Science (6254) eine sehr profitable Option sein.
Und gibt es Investmentfonds in Wasseraktien?狀
Es gibt eine ganze Reihe börsengehandelter Fonds (ETFs), die in Unternehmen aus dem Wassersektor investieren. Bedenken Sie jedoch, dass sie in der Regel höhere Gebühren verlangen als ETFs auf den Aktieninvestmentmarkt, die den S&P 500 oder FTSE 100 abbilden. Der nach Vermögenswerten größte ETF ist der iShares Global Water ETF (IH2O), der den S&P-Index abbildet. Global Water 50. Dieser Fonds hat den Anlegern elf Quartale in Folge Gewinne beschert und ist viel schneller gestiegen als der gesamte Aktieninvestmentmarkt. Seit seiner Einführung ist er um fast 11 % gestiegen, verglichen mit etwa einer Verdoppelung des MSCI All-Country World Index.
Vergleich der Renditen von Wasser-ETFs. Quelle: Bloomberg
Der nach Vermögenswerten zweitgrößte Wasser-ETF ist der Invesco Water Resources ETF (PHO), der den Nasdaq OMX US Water Index abbildet, und der dritte ist der Lyxor World Water ETF (WAT), der den Societe Generale World Water Index abbildet.
Gibt es andere Möglichkeiten, in Wasseraktien zu investieren?路♂️
Wir könnten Michael Burry nachahmen und bewässertes Ackerland kaufen. Schließlich hat die U.N. Wertschätzung dass 72 % des gesamten Wassers für die Landwirtschaft verwendet werden. Allerdings ist es nicht gerade praktikabel, auf Ackerland zu bieten. Wir können beispielsweise in Aktien von Real Estate Investment Trusts (REITs) investieren, die sich auf die Landwirtschaft konzentrieren, wie Gladstone Land Corp. (LAND) und Farmland Partners (FPI).
Welche Nachteile hat eine Investition in Wasser?
Investitionen in Aktien in diesem Sektor bieten keine Garantie dafür, dass die Ackerflächen an Wert gewinnen. Wie die meisten Branchen steigert auch die Landwirtschaft ihre Effizienz von Jahr zu Jahr und es werden neue Nutzpflanzensorten entwickelt, die weniger schädlich für die Umwelt sind. Die Produktion von mehr Nahrungsmitteln auf derselben Fläche und mit weniger Wasser könnte zu einem Abwärtsdruck auf die Grundstückspreise führen. Beispielsweise haben sich die Grundstückskosten im Mittleren Westen der USA im letzten Jahrzehnt kaum verändert.
Preisänderungen für Ackerland im Mittleren Westen. Quelle: Federal Reserve Bank of Chicago
Der Mensch wird immer Wasser brauchen, aber eine gute Investition in Vorräte bewegt sich zwischen Angebot und Nachfrage. Letztendlich liegt es an Ihnen, zu entscheiden, ob das Glas bei dieser Investition in alternative Aktien halb voll oder halb leer ist.