Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR) ist die Berechnung der durchschnittlichen Wertsteigerung einer Investition auf Jahresbasis. Es gilt für nahezu jede Art von Finanzkennzahl, einschließlich Gewinnwachstumsraten, Einnahmen, Cashflow, Ausgaben usw. Sehen wir uns an, wie die AAGR uns bei unserer Vermögensverwaltung helfen kann.
Was ist die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR)?
Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR) ist die Berechnung der durchschnittlichen Wertsteigerung einer Investition auf Jahresbasis. Da es sich bei der AAGR um einen einfachen Durchschnitt periodischer Jahresrenditen handelt, umfasst die Kennzahl kein Maß für das mit der Anlage verbundene Gesamtrisiko, das anhand der Preisvolatilität berechnet wird. Wenn ein Portfolio beispielsweise in einem Jahr netto um 15 % und im nächsten Jahr um 25 % wächst, würde die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate mit 20 % berechnet.
Beispiel einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (AAGR). Quelle: Research Gate.
Wozu dient die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR)?
Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate hilft bei der Bestimmung langfristiger Trends. Es gilt für nahezu jede Art von Finanzkennzahl, einschließlich Gewinnwachstumsraten, Einnahmen, Cashflow, Ausgaben usw. um den Anlegern eine Vorstellung davon zu geben, in welche Richtung sich das Unternehmen bewegt. Die Kennzahl verrät Ihnen Ihre durchschnittliche Jahresrendite. AAGR ist ein Standard zur Messung der durchschnittlichen Anlagerenditen über verschiedene Zeiträume auf Jahresbasis. Diese Zahl finden Sie in den Maklerabrechnungen und im Prospekt eines Investmentfonds. Es handelt sich im Wesentlichen um den einfachen Durchschnitt einer Reihe periodischer Renditewachstumsraten.
Berechnungsformel für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR).
Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate ist eine Berechnung des arithmetischen Mittels einer Reihe von Wachstumsraten. Die AAGR kann für jede Anlage berechnet werden, umfasst jedoch kein Maß für das Gesamtrisiko der Anlage, gemessen an der Preisvolatilität. Darüber hinaus berücksichtigt die AAGR keine periodische Kapitalisierung.
Formel für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR).
Beispiel für die Verwendung der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (AAGR)
Wie ich Ihnen bereits sagte, misst die AAGR den Durchschnitt der Rentabilität oder des Wachstums über eine Reihe von Zeiträumen. Schauen wir uns ein Beispiel an, um es leichter zu verstehen. Angenommen, wir haben eine Anfangsinvestition von 1.000 €, die sich über einen Zeitraum von vier Jahren wie folgt entwickelt hat:
- Anfangswert = 1.000 €
- Wert am Ende des ersten Jahres = 1.200 €
- Wert am Ende des zweiten Jahres = 1.350 €
- Wert am Ende des dritten Jahres = 1.600 €
- Wert am Ende des vierten Jahres = 2.000 €
Berechnen wir nun die Rentabilitätsraten für jedes Jahr:
- Wachstum im ersten Jahr = 1.200 €/1.000 € – 1 = 20 %
- Wachstum im zweiten Jahr = 1.350 €/1.200 € – 1 = 12,5 %
- Wachstum im dritten Jahr = 1.600 €/1.350 € – 1 = 18,5 %
- Wachstum im vierten Jahr = 2.000 €/1.600 € – 1 = 25 %
Daher müssen wir jetzt nur noch die Rentabilitätsraten für jedes Jahr nehmen und sie auf die Formel anwenden, die zeigt, dass die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate dieser Investition 19 % beträgt.
Berechnungsformel für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR) des gezeigten Beispiels.