Endlich nähern wir uns dem Ende dieses schicksalhaften Jahres 2022, einem supervollen Jahr für unsere Anlageausbildung, voller starker Emotionen von Anfang bis Ende. Der diesjährige Bärenmarkt war vor allem durch den Krieg in der Ukraine gekennzeichnet, der dazu geführt hat die Energiekrise Das hält uns alle in Atem, was zu einer unhaltbaren Inflation geführt hat. Obwohl die Inflation offenbar auf die Bremse getreten ist, wissen wir noch nicht, ob sie sinken wird oder ob sie stärker werden und weiter steigen wird. Die Zukunft der Volkswirtschaften liegt in den Händen der Zentralbanken. Deshalb widmen wir die heutige Anlageschulung dem Gespräch über Zentralbanken, wie sie funktionieren und welche davon die wichtigsten sind.
Was sind Zentralbanken? 路♀️
Beginnen wir diese Anlageschulung damit, zunächst zu definieren, was eine Zentralbank ist. Zentralbanken sind Finanzinstitute, die für die Verwaltung ihrer jeweiligen Landeswährung verantwortlich sind. Gleichzeitig sind sie auch für die Gestaltung und Umsetzung der Geldpolitik eines Staates oder einer Wirtschaftsregion verantwortlich. In einfachen Worten handelt es sich um zentralisierte autonome Institutionen mit bestimmten Privilegien, im Grunde handelt es sich um die Staatsbank und die Geschäftsbanken. Diese Einrichtungen agieren nicht in allen Ländern oder Regionen gleich, da die Beziehungen zwischen Zentralbanken und Regierungsstellen je nach Land oder Region unterschiedlich sein können. Sie wahren ihre Souveränität und Neutralität in politischen Angelegenheiten. Gleichzeitig werden sie nicht von den Bewegungen oder Entscheidungen der Anleger beeinflusst, wie dies bei Private-Banking-Unternehmen der Fall ist, weshalb sie nicht von den Marktkräften beeinflusst werden.
Welche Funktionen hat eine Zentralbank?
Nachdem wir nun ein wenig darüber wissen, was diese Finanzinstitute sind, wollen wir mit der Anlageschulung fortfahren und uns ansehen, wie sie ihre verschiedenen Funktionen erfüllen. Sein Hauptziel besteht darin, die Inflation durch bestimmte Funktionen jährlich bei etwa 2 % zu halten:
Kontrolle und Ausgabe von Währungen.️
Zentralbanken genießen das Privileg, ein Monopol auf die Kontrolle, Verwaltung und Ausgabe der lokalen Währung zu haben. Sie sind für die Verteilung der Währung auf den Märkten verantwortlich, von einem Land bis zu einer ganzen Region, wie es bei uns in der Eurozone der Fall ist. In Zusammenarbeit mit dieser Funktion ist zu beachten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) diese Geschäfte mit den Zentralbanken jedes Landes der Eurozone verwaltet.
Zinspolitik.➗
El Ereigniskatalysator par excellence dieses Jahres 2022, das wir bereits mehrfach in anderen Anlageschulungsartikeln besprochen haben. Diese Richtlinien sind für die Kontrolle des Kapitalangebots auf dem Markt verantwortlich Anwendung von Zinssätzen. Diese wirken sich direkt auf die Geldkosten und die Preise des von Zentralbanken an Privatbanken (Geschäftsbanken) geliehenen Kapitals sowie auf den Zinssatz aus, den sie für Bankeinlagen erhalten. Mit der Anwendung dieser Zinssätze legen Privatbanken ihre Zinspolitik gegenüber der Öffentlichkeit fest, beispielsweise bei Hypothekendarlehen und Sparkonten.
Offenmarktgeschäfte.
Eine weitere (schlecht angewandte) Funktion, die wir in diesen Jahren beobachtet haben, ist der Kauf und Verkauf von Finanzanlagen auf Sekundärmärkten. Durch diese Art von Operationen führen Zentralbanken Liquidität zu (expansive Geldpolitik) oder reduzieren das Kapitalangebot auf den Märkten (restriktive Geldpolitik). Wie wir während der Pandemie gesehen haben, beschlossen die Zentralbanken, Staatsanleihen zu kaufen und so die Geldmenge in diesen Ländern oder Gebieten zu erhöhen, um die Wirtschaft angesichts der Wirtschaftskrise anzukurbeln. verheerende wirtschaftliche Auswirkungen von Covid.
Auf Rücklagen angewendete Zinssätze.️
Das Kapital, das Zentralbanken Privatbanken zur Verfügung stellen, unterliegt bestimmten Bedingungen, einschließlich der Verpflichtung, einen Prozentsatz des Kapitals, das sie von Kunden erhalten, als Sicherheit zu behalten. Die auf die Reserven anzuwendenden Zinssätze werden von den Zentralbanken festgelegt. Auf diese Weise ist es möglich, die Menge des im Umlauf befindlichen Kapitals zu kontrollieren, wodurch es möglich wird, Kapital vom Markt abzuziehen, um seinen Wert zu steigern und es knapper zu machen.
Verwaltung der offiziellen Reserven.燐
Im Gegensatz zum Kryptowährungssektor, der stark von der mangelnden Transparenz der FTX-Devisenreserven betroffen ist, greifen die Zentralbanken in den Sektor ein Forex-Markt bei der Verwaltung der Reserven eines Landes oder einer Region mit Fremdwährungen. Diese Reserven bestehen aus Vermögenswerten wie Staatsanleihen, Fremdwährungen, Wertpapieren und Edelmetallen. Diese offiziellen Reserven dienen der Deckung der Schuldentilgung der Länder/Regionen und deren Finanzierung. Sie ermöglichen wiederum die Beeinflussung der Wechselkurse durch den Handel mit Fremdwährungen mit dem Ziel, den Wert der Landeswährung zu erhalten.
Welche sind die wichtigsten?⚜️
Nachdem wir nun untersucht haben, was Zentralbanken sind und welche Hauptfunktionen und Merkmale sie haben, setzen wir die Anlageschulung fort und heben die wichtigsten Zentralbanken weltweit hervor:
US Federal Reserve (FED).
Die Federal Reserve der Vereinigten Staaten, im Volksmund unter dem Akronym Fed bekannt, ist die Einrichtung, die als Zentralbank der Vereinigten Staaten fungiert. Es wurde am 10. August 1914 gegründet. Es ist schlechthin das Unternehmen, das den größten Einfluss auf alle Volkswirtschaften der Welt hat, da der US-Dollar (U$D) auch heute noch die am häufigsten verwendete Währung für Handelstransaktionen ist. Innerhalb dieser Einheit gibt es Gouverneursräte aus verschiedenen Regionen der USA, die vom Präsidenten der zuständigen Regierung ernannt und vom Senat bestätigt werden. Ihr derzeitiger Präsident ist Jerome Powell. Derzeit liegen die von der Fed angewandten Zinssätze bei 4 %.
Europäische Zentralbank (EZB).
Die Europäische Zentralbank (EZB) ist das Synonym der Fed auf dem alten Kontinent. Diese Einrichtung ist für die Verwaltung der Geldpolitik in der Eurozone (€) zuständig. Sie wurde am 1. August 1998 gegründet. Diese Einheit besteht aus sechs Mitgliedern des Exekutivrats der EZB sowie den Gouverneuren der Zentralbanken der Länder, aus denen die Eurozone besteht. Sie treffen sich normalerweise alle zwei Wochen und geben jeden Monat öffentliche Auftritte, um Änderungen in der Politik bekannt zu geben oder den wirtschaftlichen Kontext zu analysieren. Ihre derzeitige Präsidentin ist Christine Lagarde. Derzeit beträgt der von der EZB angewandte Zinssatz 2 %.
Bank of England (BoE).
Die Bank of England (BoE) ist eine öffentliche Einrichtung, das heißt, sie ist gegenüber den Bürgern im britischen Parlament rechenschaftspflichtig. Sie gilt als die älteste Zentralbank überhaupt und wurde am 27. Juli 1694 gegründet. Diese Einrichtung ist für die Verwaltung der Geldpolitik gegenüber dem Pfund Sterling (£) zuständig. Sein Vorstand besteht aus einem Gouverneur, drei stellvertretenden Gouverneuren, vier Experten und einem Chefökonomen. Im Laufe eines Kalenderjahres treffen sie sich etwa acht Mal. Ihr derzeitiger Gouverneur ist Andrew Bailey. Derzeit liegen die von der BoE angewandten Zinssätze bei 3 %.
Von der BoE angewandte jährliche und historische Zinssätze. Quelle: Global-rates.com.
Bank of Japan (BoJ).
Die Bank of Japan ist für die Verwaltung der Geldpolitik der japanischen Wirtschaft und damit auch des japanischen Yen (¥) zuständig. Sie wurde am 27. Juni 1882 gegründet. Da das japanische Land ein auf einer Insel gelegener Staat ist, der weitgehend vom Export abhängig ist, besteht das Hauptziel dieser Organisation darin, den Wert der japanischen Währung zu erhalten, sodass sie weder das eine noch das andere ist weder sehr schwach noch sehr stark. Diese Einheit besteht aus einem Gouverneur, zwei stellvertretenden Gouverneuren und sechs weiteren Mitgliedern. Im Laufe eines Kalenderjahres treffen sie sich mit der gleichen Häufigkeit wie britische Gouverneure, nämlich acht Mal.
Von der BoJ angewandte jährliche und historische Zinssätze. Quelle: Global-rates.com.
Sie haben manchmal mit Offenmarktgeschäften interveniert, um zu versuchen, ihre Währung zu schwächen oder zu stärken, indem sie den Yen gegen den US-Dollar, den Euro oder das Pfund Sterling verkauften. Gleichzeitig verfolgen sie eine andere Zinspolitik als üblich und bewegen sich zwischen 0 % und -0,1 %. Auf dem Devisenmarkt wird es in Zeiten der Unsicherheit allgemein als Reservewährung angesehen, da es normalerweise von geopolitischen Konflikten isoliert ist, die andere Volkswirtschaften beeinflussen können. Ihr derzeitiger Gouverneur ist Haruhiko Kuroda. Derzeit liegen die von der BoJ angewandten Zinssätze bei negativen -0,10 %, was angesichts der aktuellen Situation eine etwas fragwürdige Entscheidung ist.
Schweizerische Nationalbank (SNB).️
Die Schweizerische Nationalbank (SNB) ist eine vom Staat unabhängige Einrichtung, die für die Verwaltung der Geldpolitik in Bezug auf den Schweizer Franken (CHF) verantwortlich ist. Sie wurde am 20. Juni 1907 gegründet und hat im Gegensatz zu ihren Kameraden zwei Standorte; eine in der Stadt Zürich und eine weitere in Bern. Auch die Schweizer sind in einer ähnlichen Situation wie die Japaner, da sie weitgehend vom Export abhängig sind und daher kein Interesse an einer sehr starken Währung haben.
Jährliche und historische Zinssätze der SNB. Quelle: Global-rates.com.
Unter diesen Bedingungen hat das Schweizer Land in der Vergangenheit eine recht konservative Zinspolitik beibehalten und blieb bis vor Kurzem bei negativen Werten. Diese Einrichtung besteht aus einem dreiköpfigen Rat, der über die Zinspolitik entscheidet, die im Gegensatz zu ihren Kollegen die Bandbreite der Anwendungssätze und nicht die Ziele festlegt. Der zuständige Vorstand trifft sich vierteljährlich, um die korrekte Anwendung dieser Richtlinien zu überwachen. Ihr derzeitiger Präsident ist Thomas Jordan. Derzeit wurden die Zinssätze nach fast zehnjährigem Einfrieren auf 0,50 % angehoben, was dem Schweizer Franken vorübergehend nicht gefiel.
Schlussfolgerungen aus dieser Investitionsschulung.
Wie wir in dieser Anlageschulung gesehen haben, sind Zentralbanken eine tragende Säule der Weltwirtschaft. Die korrekte Anwendung der Geldpolitik wie Zinssätze, Verwaltung der Vermögensreserven und Offenmarktgeschäfte hängt von ihnen ab. Im Gegenzug haben wir erfahren, welche Auswirkungen die von ihnen organisierten Treffen auf die Geldpolitik haben. Wie wir in den letzten zwei Jahren gesehen haben, hat die schlechte Umsetzung der Offenmarktgeschäfte und der Zinspolitik der verschiedenen von uns genannten Unternehmen dazu geführt, dass die Inflation auf das Niveau geschossen ist, unter dem wir derzeit leiden.
