Wenn wir von der Verschuldungsquote sprechen, beziehen wir uns auf einen Parameter, der häufig verwendet wird, um die Höhe der Verschuldung eines Unternehmens zu ermitteln. Mit unterschiedlichen Zielen in seiner Entwicklung, da diese Operation durchgeführt werden kann, um herauszufinden, ob a Die Bank kann einen Kreditrahmen gewähren oder um die Abholung durch Kunden oder Lieferanten sicherzustellen. Es überrascht nicht, dass sein Zweck sehr gut definiert ist und nichts anderes ist, als die finanzielle Belastung sicherzustellen, die von diesem Unternehmen übernommen werden kann.
Seine Relevanz wird durch die Tatsache bestimmt, dass ein Unternehmen mit einem sehr niedrigen Verschuldungsgrad immer sensibler für die Kreditvergabe durch Finanzinstitute sein wird und umgekehrt. Bis dahin Es ist eine ziemlich häufige Operation. gerade im Finanzbereich. Von den geltenden Vorschriften erlaubt, denn schließlich geht es darum, dass es im spanischen Bankensystem nicht zu Zahlungsausfällen kommt.
Auf der anderen Seite sollte auch beachtet werden, dass die Schuldenquote im Wesentlichen ist finanziellen Hebel messen eines Unternehmens. Mit anderen Worten, bis zu welcher Höhe der Verschuldung kann sie aus eigenen Mitteln getragen werden. In diesem Sinne haben verschiedene Studien gezeigt, dass das optimale Niveau 50 % beträgt. Es ist zwar richtig, dass andere Rechnungslegungsvariablen analysiert werden müssen, die diesen Prozentsatz (sehr geringfügig) variieren können. Für die eine viel umfassendere und komplexere Analyse erforderlich sein wird als die, die sich aus der Schuldenquote ergibt.
Konzept der Schuldenquote
In Bezug auf den Verschuldungsgrad muss betont werden, dass diese ökonomische Größe eng mit der Rentabilität des Unternehmens selbst verknüpft ist. In dem Sinne, dass es tatsächlich auf eine externe Finanzierung seiner natürlichen Ressourcen hinweist. Das heißt, und mit anderen Worten, es gibt auf sehr klare und transparente Weise den Prozentsatz der aufgenommenen Schulden im Verhältnis zu ihren eigenen Geldmitteln an. Seine Interpretation wird also von dieser Berechnung in der Buchhaltung abgeleitet.
Andererseits ist ein anderes Konzept, das sich aus der Schuldenquote ableitet, dass es viele der Fragen beantworten kann, die sich jeder kleine oder mittlere Unternehmer in seinem Geschäft stellt. Zum Beispiel, ob die Maßnahme, eine Kreditlinie für einen höheren Betrag einzufordern, richtig war oder nicht nicht so viele eigene Ressourcen investieren. Aus diesem Grund ist es notwendig, vor jeder Entscheidung über eine private Finanzierung zu wissen, wie hoch die tatsächliche Verschuldung ist. Es wird eine Möglichkeit sein, diesen Vorgang zu optimieren und sogar zu überprüfen, bis zu welcher Grenze wir ein Darlehen beantragen können und unter welchen Bedingungen es vertraglich vereinbart wird.
Allzu häufig entscheiden sich Small-Cap-Unternehmen deshalb für die falsche Lösung Mangel an Wissen dieser Daten. Wenn dieses Verhältnis aus irgendeinem Grund nicht gefunden oder berechnet werden kann, wäre es sehr praktisch, wenn wir uns in die Hände eines Buchhaltungsexperten oder des Managements begeben würden, der für die Lösung dieses Problems verantwortlich wäre, das uns manchmal teuer zu stehen kommen kann. Aus zwei grundlegenden Gründen, die wir im Folgenden vorstellen:
- Zahlen Sie einen Zinssatz, der vermieden werden könnte.
- Entscheiden Sie sich jeweils für die am wenigsten geeignete Entscheidung.
Das sind natürlich mehr als genug Gründe für uns, beim nächsten Mal zu versuchen, den Verschuldungsgrad unseres Unternehmens oder unserer Branche korrekt zu berechnen. Es überrascht nicht, dass wir mit diesen Buchhaltungsmaßnahmen etwas mehr Geld sparen können.
Wie wird die Schuldenquote berechnet?
Seine Berechnung ist nicht komplex zu finden, wenn Sie etwas Erfahrung mit den Buchhaltungsbewegungen des Unternehmens haben. Bis zu dem Punkt, dass die Verantwortlichen für diesen Bereich in wenigen Minuten herausfinden können, wie hoch die Schuldenquote ist. Dazu müssen wir eine mathematische Operation durchführen, z. B. den Quotienten zwischen den ermitteln Gesamtschulden aufgenommen und die Summe des Nettovermögens. Das Ergebnis dieser Buchungsbewegung bestimmt letztendlich die Schuldenquote.
Der nächste Schritt, und nicht weniger wichtig, ist jedoch seine Interpretation. In diesem Sinne gibt es eine sehr klare Regel, und das heißt, wenn die resultierenden Daten höher sind, bedeutet dies, dass die Verschuldung des Unternehmens übermäßig ist. Im Gegenteil, ein niedrigerer Zinssatz ist ein Zeichen dafür, dass er für Geschäftskonten erträglich oder assimilierbar ist. Es ist ein Parameter, der gemessen werden muss, um beispielsweise zu zeigen, ob dies der Fall ist einen Expansionsplan durchführen oder einfach mit dem Ziel, sich in den nächsten Jahren zu verschulden.
In jedem Fall gibt es eine andere Möglichkeit, diesen Zustand in Unternehmen zu erkennen, die viel einfacher ist als die vorherige. Das heißt, Vereinfachung der Operation unter der folgenden Strategie: Teilen Sie die Verbindlichkeiten der Unternehmen (Schulden) durch das Nettovermögen. Sie wird nicht so genau sein wie im Vorgängermodell, kann dafür aber eine genauere Vorstellung über den Verschuldungsgrad eines Unternehmens geben. In jedem Fall bietet es uns eine sehr breite Sicht auf Geschäftskonten und dass es sehr wichtig ist, Geschäftszweige zu finanzieren, zu erweitern oder zu eröffnen. Es ist daher nicht verwunderlich, dass es sich um ein System handelt, das von einer großen Anzahl von Unternehmen verwendet wird, um den tatsächlichen Status ihrer Konten zu ermitteln, insbesondere aufgrund seiner Verbindung mit den entstandenen Schulden.
Die Berechnung des Verschuldungsgrades ist in der Durchführung nicht allzu aufwendig und bietet uns zudem eine sehr genaue Diagnose des analysierten Unternehmens. Bis zu dem Punkt, dass es sehr ist sollte regelmäßig angewendet werden damit wir auf diese Weise nicht die eine oder andere Überraschung erleben, die eine Änderung in der Geschäftsführung bedeuten könnte. So wie in den letzten Jahren und insbesondere nach der Wirtschaftskrise, die 2008 begann. Viele nationale (und internationale) Unternehmen haben erlebt, wie ihre Verschuldungsquote sehr schnell gestiegen ist.
Was bedeutet Schuldenquote?: negativ und positiv
Wie wir bereits erklärt haben, kann das Ergebnis einer Schuldenquote zwei Richtungen haben: positiv und negativ. Andererseits ist es logisch zu verstehen, dass ihre Ergebnisse der Diagnose des analysierten Unternehmens diametral entgegenstehen. Denn wenn die Interpretation richtig ist, wird uns die Analyse viel Wert geben. Ein positiver Verschuldungsgrad bedeutet, dass das Unternehmen übermäßig verschuldet ist und als Folge dieses Standes in seinen Büchern viel schwerer Zugang zu jeglicher Art von Finanzierung durch Kreditinstitute haben wird. Im Allgemeinen tritt dieses Buchungsereignis auf diesem Niveau auf, das über 0,60 Punkten liegt.
Im Gegenteil, ein negativer Verschuldungsgrad (unter 0,40 Punkte) zeigt das Gegenteil an. Das heißt, dass das Unternehmen hat eigene Ressourcen für Finanzgeschäfte verantwortlich sein. Dieses Szenario führt dazu, dass deren Finanzierungsbedarf besser von den Banken bedient wird. Um die Entscheidung zu treffen, ist es jedoch auch sehr wichtig zu überprüfen, mit welchem Zinssatz sie bei ihren Geschäften rechnen müssen. In jedem Fall handelt es sich um eine Maßnahme, die darauf abzielt, die Interessen der Emittenten des Darlehens zu schützen und zu verhindern, dass die Verschuldung der Unternehmen ihrem Betrieb schadet. Denn wir können nicht vergessen, dass die Insolvenz des Unternehmens sogar als Folge dieses Faktors generiert werden kann. Eines der schlimmsten Szenarien aus betriebswirtschaftlicher und buchhalterischer Sicht.
Um diesen Aspekt zu verstehen, muss erwähnt werden, dass die Höhe der Unternehmensverschuldung im Prinzip weder gut noch schlecht ist. Wenn nicht, wird es vor allem davon abhängen, ob wir bei der Finanzierung sehr hohe Zinsen zahlen müssen. Oder, falls dies nicht möglich ist, wenn die durch diese Schulden erzielte Rentabilität unter den Betriebskosten liegt. In der Praxis bedeutet dies, dass dies derzeit für die Interessen eines Unternehmens günstig sein kann. Denn der Preis für Geld in der Eurozone ist infolge der Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) sehr günstig Zinssatz bei 0%. Das niedrigste Niveau, das es in diesem Wirtschaftsraum je gegeben hat.
Dieser wichtige Faktor macht es lohnenswert, einen Kredit aufzunehmen dank der niedrigen Kosten das wird in den Konten des Unternehmens produzieren. Ganz anders sieht es aus, wenn es zu einer Trendwende kommt und der Interbankenzins zu steigen beginnt. Es überrascht nicht, dass sich dies auf die Bilanz von Unternehmen auswirken wird, da mehr Geld für den Abschluss einer Geschäftskreditlinie gezahlt werden muss. Mit anderen Worten, es wird nicht mehr so rentabel sein wie bisher, zumindest proportional zu den von den Währungshütern der EZB begrenzten Erhöhungen.