Wenn der S&P 500 einen Lieblingsmonat hat, wird es sicherlich nicht der September sein. Historisch gesehen hatte der Index zu dieser Jahreszeit immer Probleme. Dies ist auf dem Markt als „September-Effekt“ bekannt. Und nach einigen technischen Indikatoren zu urteilen, dürften die Auswirkungen in diesem Jahr schwerwiegend sein. In der heutigen Lektion für Ihr Anlagetraining schauen wir uns also an, was es für die Märkte bedeuten kann und wie wir uns auf einen schwierigen Monat vorbereiten können ...
Was ist der September-Effekt?
Wenn wir uns die durchschnittliche monatliche Rentabilität des S&P 500 seit 1928 ansehen, sehen wir, dass der September im Durchschnitt den größten Rückgang mit fast 1 % verursacht. Es gibt nur noch zwei weitere Monate, in denen der Durchschnitt negativ war, nämlich im Februar und Mai. Allerdings sind die Rückgänge im Vergleich zu denen vom September minimal und betragen kaum 0,10 %. Die restlichen Monate verzeichneten im Durchschnitt Gewinne.
Der September-Effekt trat auch an den wichtigsten Aktienmärkten der Welt und in den anderen großen US-Indizes auf. Der Nasdaq verzeichnete seit seiner Handelsaufnahme im Jahr 0,6 einen durchschnittlichen Rückgang von 1971 % im Monat. Und der Dow Jones Industrial Average verzeichnete im September zwischen 0,7 und 1950 einen durchschnittlichen Rückgang von 2020 %.
Es ist merkwürdig, dass sich diese Schwäche Jahr für Jahr wiederholt. Wir können davon ausgehen, dass Anleger den bevorstehenden Rückgang vorhersehen und sich darauf vorbereiten, davon zu profitieren, indem sie beispielsweise im August vor der erwarteten Schwäche im September verkaufen. Doch selbst in den letzten 25 Jahren setzte der S&P 500 seinen September-Trend mit einem durchschnittlichen Rückgang von 0,7 % fort. Tatsächlich waren die Verluste im September 2021 mit einem Minus von 4,7 % besonders hoch, nach sieben Monaten in Folge mit Gewinnen.
Was treibt diese Verkäufe an?
Auch wenn die historische Schwäche des Marktes im September klar ist, sind ihre Ursachen nicht so klar. Einige sagen, diese Verluste entstehen, wenn Manager großer Investmentfonds aus den Sommerferien zurückkehren und sich von Vermögenswerten trennen, die ihnen nicht gefallen. Die Logik sagt uns, dass diese Bewegungen neuen Verkaufsdruck erzeugen, der dazu führt, dass die Märkte sinken. Einige sagen, dass der Wunsch, im Sommer zu verkaufen, entsteht, wenn das Marktvolumen gering ist. Und es gibt noch einen weiteren Faktor. Wenn Menschen aus dem Sommerurlaub mit zu begleichenden Kreditkartenrechnungen zurückkommen, versuchen viele, einige Aktien zu verkaufen, um sie abzubezahlen.
Was kann im September passieren?臘♂️
Der größte Einfluss auf die Aktienmärkte wird in diesem September die Federal Reserve und ihre bevorstehende Zinsentscheidung sein, die versucht, die Entwicklung zu kontrollieren Inflation des Landes, ohne die gesamte Wirtschaft zu zerstören. Ein stärker als erwarteter Anstieg würde die Aktie wahrscheinlich nach unten schicken. Ein geringerer Anstieg würde die Aktie wahrscheinlich in die Höhe treiben. Werfen wir einen Blick auf den gleitenden 200-Perioden-Durchschnitt (gelbe Linie). Es ist ein nützlicher Indikator für unsere Anlageschulung, da es uns hilft, langfristige Trends und mögliche Richtungsänderungen zu erkennen.
Der gleitende Durchschnitt dient auch als Unterstützung oder Widerstand für einen Vermögenswert, in diesem Fall den S&P 500. Auf dem Diagramm können wir sehen, dass der S&P 500 (weiße und rote Kerzen) bis zur gelben Linie des gleitenden Durchschnitts gestiegen ist, aber He konnte es bisher nicht überwinden. Mit anderen Worten: Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt scheint als Widerstandsniveau für den S&P 500 zu fungieren. Trendlinien sind ein weiteres sehr nützliches technisches Hilfsmittel für Ihr Anlagetraining. Es hilft uns, Preise in kurz- und langfristigen Zeithorizonten zu analysieren. Wir können uns eine Trendlinie vorstellen, die mindestens zwei Punkte auf einem Diagramm verbindet und normalerweise erweitert wird, um zu sehen, wo wir in Zukunft Widerstand und Unterstützung finden können. Die Trendlinie (in Rot) beginnt beim Maximum vom Januar 2022, verbindet sich mit dem fallenden Maximum vom März 2022 und berührt dieses am 4.337. August erneut bei 16 Punkten. Es gelang ihm, näher zu kommen, konnte diesen Widerstand jedoch nicht überwinden.
Nachdem wir nun zwei nützliche Werkzeuge für unser Anlagetraining kennengelernt haben, haben wir gesehen, wie der gleitende 200-Perioden-Durchschnitt als zu überwindender Widerstand fungiert, genau wie die Abwärtstrendlinie vom Hoch im Jahr 2022 abgelehnt wurde. Mit anderen Worten, der September-Effekt wird dieses Jahr höchstwahrscheinlich noch am Leben sein.
Wie können wir diese Chance nutzen?
Der September ist nur ein Monat im Jahr, und wenn wir uns auf langfristige Investitionen konzentrieren, sollten uns monatliche Marktbewegungen keine Sorgen bereiten. Wenn Sie befürchten, dass der Markt in den nächsten acht Wochen weiterhin Verluste erleiden könnte, haben wir natürlich die Möglichkeit, von diesen kurzfristigen Bewegungen zu profitieren. Wir könnten zum Beispiel den ETF leerverkaufen SPDR S & P 500 (SPION) oder in der Invesco QQQ ETF (QQQ).
Wenn es dem S&P 500 gelingt, den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und den oben dargestellten Abwärtstrend zu durchbrechen, könnte uns das sagen, dass der Markt möglicherweise bereit ist, einen Aufwärtstrend zu starten. Denken Sie daran, die Ratschläge zu lesen, die wir Ihnen für Ihre Anlageschulung gegeben haben. Sie können diese Indikatoren als Leitfaden zur Festlegung der Ein- und Ausstiegsniveaus verwenden.