Die Blockchain-Technologie hat die Art und Weise, wie wir mit Finanzen und Investitionen interagieren, revolutioniert. Eine der aufregendsten Entwicklungen in diesem Bereich ist die Schaffung von Liquid Staking Tokens (LST). In diesem Artikel werden wir untersuchen, was Liquid Staking Tokens sind, wozu sie dienen, wie sie funktionieren und welche verschiedenen Arten es gibt.
Was sind Liquid-Stake-Token?
Liquid Staking Tokens oder Liquid Participation Tokens sind eine Innovation in der Welt der Kryptowährungen und Blockchain-Netzwerke. Diese Token stellen eine neuartige Möglichkeit dar, die Macht des Proof-of-Stake (Proof of Stake) auf Blockchains wie Ethereum 2.0, Polkadot, Cosmos und anderen zu nutzen. Im Wesentlichen handelt es sich bei Liquid Staking Tokens um eine fungible Darstellung von Stake-Assets in einem Blockchain-Netzwerk. Sie ermöglichen es den Nutzern, an der Validierung des Netzwerks teilzunehmen und haben gleichzeitig die Flexibilität, ihre Stake-Assets zu handeln oder für andere Aktivitäten zu verwenden.
Funktionsschema eines Liquid Staking-Protokolls. Quelle: Chainlink-Blog.
Wozu dienen Liquid-Stake-Tokens?
Liquid Staking Tokens dienen dazu, eine der grundlegenden Herausforderungen des traditionellen Staking zu lösen: mangelnde Liquidität. Wenn Benutzer am Staking teilnehmen, sperren sie ihre Vermögenswerte für einen bestimmten Zeitraum im Netzwerk und schränken so ihre Fähigkeit ein, diese Gelder für andere Zwecke zu verwenden. Liquid Staking Tokens lösen dieses Problem, indem sie die Staking-Assets tokenisieren und den Benutzern eine flexiblere Nutzung ermöglichen. Diese Token haben eine Vielzahl von Anwendungsfällen, die vom Verdienen von Einsatzprämien über die Teilnahme an DeFi-Systemen, Kreditvergaben, Börsen und mehr reichen, ohne dass Sie Ihre Einsatzgelder abheben müssen.
So funktionieren Liquid-Stake-Tokens
Die Funktionsweise von Liquid Staking Tokens umfasst einen Prozess, bei dem Benutzer ihre Vermögenswerte in einem Smart Contract sperren, der als eine Art Brücke zwischen dem Haupt-Blockchain-Netzwerk und der Ausgabe von Liquid Token fungiert. Als Gegenleistung für die Sperrung ihrer Vermögenswerte erhalten Benutzer LST in Höhe der Menge der gesperrten Einsatzvermögenswerte. Diese LSTs können in dezentralen Anwendungen (dApps) verwendet oder wie jede andere Kryptowährung an Börsen gehandelt werden. Solange Benutzer ihre LST besitzen, generieren ihre Einsatzvermögenswerte weiterhin Belohnungen im Mainnet. Wenn sie ihr Einsatzguthaben abheben möchten, können sie ihre LST gegen das ursprüngliche Guthaben plus die angesammelten Belohnungen einlösen.
Technische Architektur des Liquid Staking. Quelle: Cointelegraph.
Arten von Liquid Staking Tokens
Es gibt verschiedene Arten von Liquid Staking Tokens, die jeweils einem bestimmten Blockchain-Netzwerk zugeordnet sind. Einige bemerkenswerte Beispiele sind:
- ETH2-Einsatztoken (stETH): Diese stellen die Teilnahme an Ethereum 2.0 dar und ermöglichen Benutzern den Zugriff auf Liquidität, während sie gleichzeitig an der Validierung des Netzwerks teilnehmen.
- DOT-Einsatztoken (xDOT): Sie bieten den Polkadot-Stake-Teilnehmern Liquidität und ermöglichen so eine größere Flexibilität bei der Vermögensverwaltung.
- ATOM-Einsatztoken (LATOM): Für diejenigen, die sich für Cosmos interessieren, bietet LATOM den Stakern die Möglichkeit, ihre Investition auf vielseitigere Weise zu nutzen.