Eine Bilanz oder Gesamtbilanz ist ein Finanzbuchhaltungsdokument, das Unternehmen zu bestimmten Anlässen (vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich) vorlegen und in dem es die wirtschaftliche und finanzielle Situation des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt widerspiegelt. Diese können uns helfen, die Situation eines Unternehmens klar zu visualisieren, um die zukünftige Entwicklung des Unternehmens vorhersagen zu können und damit zu erkennen, ob das Unternehmen das Kapital seiner Aktionäre richtig verwaltet. Schauen wir uns an, wie wir diese Dokumente interpretieren können und mit welchen Kennzahlen wir sie analysieren können.
Was ist eine Bilanz/Gesamtbilanz?
Eine Bilanz oder Gesamtbilanz ist eine Finanzbuchhaltungsdokument die Unternehmen machen spiegelt die wirtschaftliche Lage und das Vermögen wider davon zu einem bestimmten Datum. Diese Dokumente werden regelmäßig erstellt und ermöglichen uns kennen die Vermögens- und Finanzlage in einem Unternehmen präsent sein. Eine Bilanz besteht aus drei wesentlichen Bestandteilen:
- Das Vermögen des Unternehmens.
- Die Verbindlichkeiten des Unternehmens.
- Eigenkapital.
Unternehmen sollten sich darum bemühen, sicherzustellen, dass die Bilanzbestandteile in einem angemessenen Zustand gehalten werden gesundes Gleichgewicht. Das Vermögen eines Unternehmens muss wertmäßig immer der Summe des Stammkapitals zuzüglich der Verbindlichkeiten entsprechen. Wir können diese Dokumente insbesondere dann sehen, wenn sie präsentiert werden Quartalsergebnisse, die Anlegern als Referenz dienen, um zu erfahren, ob die Aktie eines Unternehmens einen Wert genießt Gleichgewicht in ihren Bilanzen und wiederum Stellen Sie fest, ob es überbewertet ist, unterbewertet oder die zukünftige Richtung, die es einschlagen könnte.
Wie interpretiert man eine Bilanz?
Im ersten Moment fühlen wir uns vielleicht etwas überfordert, wenn wir so viele Daten in den Bilanzunterlagen eines Unternehmens zusammenfassen, aber es ist einfacher, als es scheint. Zuerst müssen wir uns den Teil ansehen, der uns das sagt Vermögenswerte, die das Unternehmen besitzt (Vermögenswerte) und Wie wurden diese Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) finanziert?. Bei Vermögenswerten können wir zwischen kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerten unterscheiden, die sich hauptsächlich durch die unterscheiden Zeitraum der Verweildauer im Besitz des Unternehmens. Das Vermögen verbleibt länger im Unternehmen weniger als ein Jahr (wie es bei der Staatskasse der Fall ist, werden Aktien oder Schulden des Unternehmens berücksichtigt). Umlaufvermögen. Andererseits, wenn sie länger im Unternehmen bleiben mehr als ein Jahr (wie es bei langfristigen Investitionen, Maschinen oder Fahrzeugen, Gebäuden... der Fall ist) werden berücksichtigt Anlagevermögen. Als nächstes haben wir das Verbindlichkeiten, die dazu gehören Schulden des Unternehmens bei Banken, Gläubigern oder anderen. Wie wir bei den Vermögenswerten gesehen haben, können wir zwei Arten unterscheiden; Die kurzfristige Verbindlichkeiten, die entsprechen Schulden, die in kurzer Zeit fällig werden (weniger als ein Jahr) oder langfristige Verbindlichkeiten, die entsprechen Schulden, die über einen längeren Zeitraum fällig sind. Neben den Verbindlichkeiten können wir auch die sehen Nettovermögen des Unternehmens, was dem entspricht eigene Ressourcen des Unternehmens. Das Nettovermögen ergibt sich aus der Differenz zwischen den Vermögenswerten und Schulden des Unternehmens.
Bestandteile eines Geschäftsbilanzdokuments.
Wenn wir die Bilanz eines Unternehmens aus dem Augenwinkel lesen, können wir wichtige Daten erkennen, wie z Gesamtwert der Vermögenswerteist die Wert der Schulden zusammen mit ihren Ablaufdaten, Kontostände, Treasury und Aktienkapital…Alle diese Daten werden von Gruppen gesammelt, die nach ihrer Liquidität klassifiziert werden.
Wichtigste Kennzahlen für die Bilanz.
Um die Bilanzen eines Unternehmens zu messen, gibt es Tausende von Kennzahlen und Kennzahlen, anhand derer wir die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens messen können. Im Folgenden listen wir diejenigen auf, die wir bei der Analyse einer Bilanz/eines allgemeinen Bilanzdokuments für am nützlichsten halten:
1. Finanzielle Hebelwirkung.
Die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens entsteht durch die Aufteilung Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens dividiert durch die Gesamtaktiva. Diese Berechnung verrät uns was Prozentsatz des Vermögens wurde mit externen Mitteln finanziert. Eine hohe finanzielle Hebelwirkung kann ein Warnsignal sein, da sie darauf hindeuten kann, dass das Unternehmen viel Fremdkapital benötigt, um zu funktionieren. Wenn die Berechnung eine Einheit überschreitet, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen überschuldet ist, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in Zukunft über unrentable Bilanzen verfügt.
2. Gesamtschulden.
Die Schulden eines Unternehmens entstehen aus Teilen Sie die Gesamtverbindlichkeiten durch das Nettovermögen des Unternehmens, das uns das mitteilt Verhältnis zwischen der Höhe der Verbindlichkeiten und dem Eigenkapital des Unternehmens. Es wird empfohlen, den Verschuldungsgrad eines Unternehmens zu ermitteln unter 1, was uns anzeigen würde, dass die Summe der Die Schulden des Unternehmens sind geringer als die Mittel des Unternehmens, was in Unternehmen selten vorkommt.
3. Allgemeine Liquidität.
Die allgemeine Liquiditätsquote erlaubt es uns Messen Sie die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens in einem kurzen Zeitraum. Dieses Verhältnis ergibt sich aus Teilen Sie das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens, die es uns ermöglichen, uns zu identifizieren Wie oft kann das Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen decken?. Es wird empfohlen, dass das Niveau dieses Verhältnisses immer gleich ist über 1.
4. Liquidität ersten Grades.
Dieses Verhältnis ähnelt dem im vorherigen Absatz besprochenen, allerdings wird in diesem Fall der Wert der im Unternehmen vorhandenen Aktien vom Umlaufvermögen abgezogen. Es ist im Volksmund als bekannt Säuretest und wie im vorherigen Fall wird empfohlen, die Höhe dieses Verhältnisses durch zu bestimmen Encima von 1. Dieses Verhältnis ist eines der beliebtesten, weil es dies ermöglicht Messen Sie schnell und zuverlässig die Liquidität eines UnternehmensDa berücksichtigt nicht den Wert der vorhandenen Bestände im Unternehmen. Dies liegt am Lagerbestand des Unternehmens Um die Liquidität zu berechnen, sollten sie zunächst verkauft werden die sie bereitstellen.
5. Betriebskapital:
Dieses Verhältnis sagt uns das gegenwärtige Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens. Dadurch können wir feststellen, ob mit dem Umlaufvermögen des Unternehmens, d. h. was sie in weniger als einem Jahr abrechnen wollen, könnte die laufenden Verbindlichkeiten abdecken, d.h. Schulden in weniger als einem Jahr zu begleichen.