Gibt es nach einem Quartal wie diesem irgendwelche Investitionen, die sich lohnen?

Was für ein Quartal für Aktieninvestitionen: Rekordinflation, steigende Zinsen, ein Bärenmarkt, anhaltende geopolitische Spannungen, eine Krise bei Kryptowährungsinvestitionen und vieles mehr. Wenn Unternehmen beginnen, uns zu erzählen, wie es ihnen ergangen ist, können wir erkennen, wo die größten Chancen verborgen sind.

Was erwarten Analysten von der Investition in Aktien?樂​

Analysten erwarten S&P 500 Gewinn für das zweite Quartal, 4,3 % höher als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Wenn sie Recht haben, wäre es das niedrigste Gewinnwachstum seit dem vierten Quartal 2020. Aber es gibt noch Wachstum zu entdecken. Es könnte höher sein Energiewirtschaft, von dem Vorteile erwartet werden 215% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, obwohl dies angesichts der Umstände bei den Ölpreisen in diesem Jahr vielleicht keine Überraschung ist. Das erwartete Gewinnwachstum für Investitionen in Aktien industrielles Geschäft (27%) Materialunternehmen (14%) und Immobilienunternehmen (11 %) sind im Vergleich niedrig, sollten aber im Auge behalten werden. Der größte Gewinnrückgang komme aus in Aktien zu investieren finanziell (-einundzwanzig %), Dienstprogramme (-10 %) und wie im letzten Quartal Unternehmen im Bereich zyklischer Konsumgüter (-3 %), da die hohe Inflation die Verbraucher dazu zwingt, den Gürtel enger zu schnallen.

Gibt es Möglichkeiten für Aktieninvestitionen?類​

Eine einfache Strategie bestünde darin, unsere Investitionen in US-Aktien in Sektoren mit hohem Gewinnwachstum zu übergewichten und Sektoren, in denen ein Gewinnrückgang zu erwarten ist, herabzugewichten (oder ganz zu meiden). Wir können diese Strategie anwenden, indem wir uns die jüngste Entwicklung der Aktieninvestitionspreise und die Richtung der Gewinnprognosen ansehen. Der in Energieaktien investieren In den USA beispielsweise sind sie im letzten Quartal im Durchschnitt um 6 % gesunken (obwohl sie in diesem Jahr um 32 % gestiegen sind). Allerdings sind die Analystenprognosen für das Wachstum im zweiten Quartal von 137 % auf 215 % gestiegen. Das deutet darauf hin, dass es eine Chance geben könnte, wenn diese Aktien die Erwartungen erfüllen oder übertreffen können.

Kann diese Strategie auf andere Bereiche der Aktienanlage angewendet werden?里​

Die gleiche Strategie können wir auch auf die anderen Schlüsselsektoren anwenden. Der Rückgang der Investitionen in Industriewerte um 16 % im letzten Quartal gegenüber einem leichten Anstieg der Gewinnwachstumsprognosen zeigt uns möglicherweise ein attraktives Szenario für diese Gewinnsaison. Die Investitionen in Grundstoffaktien sind im letzten Quartal um 17 % zurückgegangen, aber die Gewinnwachstumserwartungen haben sich in den letzten drei Monaten mehr als verdoppelt, was sie auch zu einer potenziell attraktiven Anlagemöglichkeit in Aktien macht. In Immobilienaktien investieren ist vielleicht der am wenigsten interessante von allen: Der Rückgang um 17 % im letzten Quartal ging nicht mit einer großen Änderung der Gewinnwachstumsprognosen einher.

Diese Branchen spiegeln den Durchschnitt einer breiten Palette von Unternehmen wider. Möglicherweise möchten wir den Ansatz auf die Investition in einzelne Aktien anwenden, die uns interessieren. Zum Beispiel der Ölriese Exxon: Seine Aktien stiegen im letzten Quartal um etwa 5 %, aber seine Gewinnprognose für das zweite Quartal stieg um 28 %. Teilen wir nun diese 28 % durch 4, um eine Schätzung des Jahresgewinns zu erhalten. Wenn wir die nächsten beiden Quartale außer Acht lassen, werden wir einen Gewinnanstieg von 7 % gegenüber einem Anstieg des Aktienkurses von 5 % erleben. Wenn alle Dinge gleich sind, scheint dies gut ausbalanciert zu sein. Wenn wir also in dieser Berichtssaison nach individuellen Anlageideen für Aktien im Energiesektor suchen, schauen wir uns am besten woanders um.

 

Um es selbst zu machen, können Sie ein kostenloses Tool wie verwenden Köyfin Damit können Sie die Kursentwicklung Ihrer Investition in Unternehmens- oder Branchenaktien verfolgen und mit Gewinnprognosen vergleichen. Suchen Sie einfach in der Suchleiste nach dem, was Sie interessiert, und führen Sie eine Reihe von Berechnungen durch, um neue Möglichkeiten zu entdecken.