Die Nachfrage nach Aktien wächst weiter, und einer der Hauptgründe dafür sind zweifellos die Renditen für die Aktionäre. Obwohl die Inflation in Spanien weiterhin ein großes Problem darstellt, reagieren börsennotierte Unternehmen mit immer großzügigeren Ausschüttungen. Daten aus dem ersten Halbjahr bestätigen, dass spanische Unternehmen ihre eigenen Rekorde bei den Dividendenausschüttungen erneut gebrochen haben .
Dies ist kein Einzelfall. Weltweit haben die Cashflows der Anleger Rekordwerte erreicht. Besonders interessant für lokale Anleger ist jedoch, dass die Dividendenrendite des Ibex 35 weiterhin zu den attraktivsten in Europa zählt und die im August verzeichneten 4,3 % des Verbraucherpreisindex (VPI) deutlich übertrifft. Schauen wir uns die Zahlen, die Daten und die aussichtsreichsten Aktien genauer an.
Die ganze Welt teilt die Beute, und Europa führt die Party an.
Der jüngste Bericht von Janus Henderson, der seinen historischen Index um Aktienrückkäufe erweitert hat, zeichnet ein klares Bild. Im ersten Quartal des Jahres schütteten die 1.500 größten börsennotierten Unternehmen weltweit 424.500 Milliarden US-Dollar an ordentlichen Dividenden aus – ein Anstieg von 10 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum . Bemerkenswert ist dabei, dass ein erheblicher Teil dieser Dividenden aus Europa stammt.
Die Schweiz hat sich mit 27,3 Milliarden US-Dollar zum größten Dividendenzahler des Kontinents entwickelt, vor allem dank der Beiträge von Pharmaunternehmen wie Novartis und Roche, die es unter die fünf größten Dividendenzahler weltweit geschafft haben. Saudi Aramco bleibt neben ihnen der weltweit großzügigste Dividendenzahler, dicht gefolgt von Microsoft und der China Construction Bank. Das globale Dividendenwachstum dürfte weiter steigen und im Gesamtjahr rund 8,3 % erreichen.
Spanien im Rekordmodus: mehr als 26.000 Milliarden in nur sechs Monaten
Betrachtet man Spanien, sind die Zahlen wirklich beeindruckend. Laut Daten der spanischen Börse Bolsas y Mercados Españoles (BME) schütteten spanische börsennotierte Unternehmen im ersten Halbjahr 26.399 Milliarden Euro aus, was einem Anstieg von 21,65 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht . Diese Zahl unterstreicht den Aufwärtstrend, der nun schon sechs Jahre anhält und lediglich durch den pandemiebedingten Lockdown unterbrochen wurde.
Das vergangene Jahr schloss mit einer Gesamtausschüttung von 42.671 Milliarden Euro ab, 12,7 % mehr als 2024, und alles deutet darauf hin, dass dieser Wert 2026 deutlich übertroffen wird. Tatsächlich hat sich der Ibex 35 inklusive Dividenden als langfristig attraktive Anlage erwiesen: Seine kumulierte jährliche Rendite über 30 Jahre beträgt 7,95 % , vier Prozentpunkte mehr als bei alleiniger Betrachtung des Aktienkursanstiegs. Die Wiederanlage von Dividenden wirkt sich bekanntlich positiv aus.
September: wenige Zahlungen, aber sehr bedeutende
Der September ist zwar nicht gerade der dividendenstärkste Monat, aber die Dividenden, die ausgeschüttet werden, verdienen Beachtung. ArcelorMittal zahlt am 9. seine dritte Quartalsdividende von 0,13 € brutto je Aktie, Aperam folgt am nächsten Tag mit rund 0,425 €. Beide Aktien werden jedoch seit August ohne Dividendenzahlung gehandelt, sodass Interessierte die nächste Dividendenrunde abwarten müssen.
Die wichtigste Ankündigung von Unicaja in diesem Monat kommt von der Bank selbst. Unicaja wird am 24. September eine Bruttodividende von 0,0844 € je Aktie ausschütten, wobei der Abzinsungstermin der 22. September ist. Diese Zahlung in Höhe von insgesamt rund 217 Millionen € bedeutet eine Steigerung von 28 % gegenüber der letztjährigen Zwischendividende und entspricht 60 % des Nettogewinns des ersten Halbjahres. Darüber hinaus hat die Bank bereits eine weitere Barausschüttung für Dezember angekündigt.
Behalten Sie Ebro Foods im Auge, denn obwohl das Unternehmen im September keine Dividende ausschüttet, markiert der 29. September einen Wendepunkt. An diesem Tag beginnt der Handel mit den Aktien des Unternehmens ohne Anspruch auf die Dividende von 0,23 €, die am 1. Oktober ausgezahlt wird. Die Lehre aus diesem Monat ist eindeutig: Wichtiger als der Dividendenausschüttungstermin ist der Ex-Dividenden-Tag , da der Kauf von Aktien nach diesem Datum keinen Anspruch auf die Dividende begründet.
Renditen, die die Inflation weit hinter sich lassen
Da die Inflationsrate im August auf 4,3 % gestiegen ist, suchen viele Sparer verstärkt nach Aktien mit Dividendenrenditen über diesem Wert. Im Ibex 35 finden sich gleich sechs Unternehmen mit Renditen von über 5 %. Angeführt wird die Liste mit einer besonders hohen Rendite von Banco Sabadell mit 17,83 %. Es folgen Enagás und Naturgy mit jeweils 5,95 %, dicht gefolgt von Logista (5,79 %), Inmobiliaria Colonial (5,70 %) und Redeia (5,25 %).
Auch jenseits unserer Landesgrenzen bietet der Euro Stoxx 50 attraktive Anlagemöglichkeiten. Volkswagen kombiniert trotz eines schwierigen Börsenjahres eine Dividendenrendite von fast 8 % mit einem Aufwärtspotenzial von 30 % (Analysten). Mercedes-Benz und Intesa Sanpaolo bieten ebenfalls Renditen von über 6 %. Diese Kombination aus hohen Renditen und Wertsteigerungspotenzial ist zweifellos der heilige Gral für alle, die ihr Vermögen mittel- und langfristig vermehren möchten.
Angesichts dieser Zahlen erscheint der Dividendenausblick in Spanien und Europa sehr positiv. Rekordausschüttungen, ein September voller wichtiger Ereignisse wie Unicaja und der bedeutenden Dividende von Ebro Foods sowie Renditen, die doppelt so hoch sind wie die Inflationsrate, zeichnen ein attraktives Bild für Anleger. Dennoch sollte man bedenken, dass der Stichtag für die Dividendenzahlung entscheidend ist und dass – wie immer – Vorsicht und Diversifizierung die besten Verbündeten sind, um unangenehme Überraschungen zu vermeiden.
