Die Banco Sabadell hat ihre Ergebnisse für das erste Halbjahr 2026 vorgelegt. Dieser Zeitraum war geprägt vom Verkauf ihrer britischen Tochtergesellschaft TSB an Santander und den ersten Schritten des neuen Managements. Der Nettogewinn erreichte 971 Millionen Euro und blieb damit gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert (-0,5 %). In diesem Wert sind jedoch der Beitrag von TSB für vier Monate sowie außerordentliche Kapitalgewinne enthalten. Bereinigt um diese Effekte belief sich der wiederkehrende Gewinn auf 691 Millionen Euro, 14,1 % weniger als im Jahr 2025.
Die bedeutendste Entwicklung ist jedoch der Trendwechsel im zweiten Quartal. Zwischen April und Juni stieg der wiederkehrende Gewinn im Vergleich zum ersten Quartal um 8,4 % , was auf eine verstärkte Geschäftstätigkeit zurückzuführen ist. CEO Marc Armengol erklärte, die Bank habe den „Einbruch nach der Übernahme“ überwunden und die Erträge würden in den kommenden Monaten weiter steigen.
Ergebnisse des ersten Halbjahres: Umsatz und Margen
Die Bankerträge (Nettozinsertrag zuzüglich Gebühren) erreichten im ersten Halbjahr 2.417 Milliarden Euro und lagen damit 1,7 % unter dem Wert von 2025. Im zweiten Quartal beliefen sich die Erträge jedoch auf 1.230 Milliarden Euro, ein Plus von 3,6 % gegenüber dem ersten Quartal , was die von der Bank erwartete Erholung bestätigte. Der Nettozinsertrag, der im ersten Halbjahr 1.774 Milliarden Euro (-2 %) betrug, verbesserte sich dank eines höheren Kreditvolumens ebenfalls um 3,4 % auf 902 Millionen Euro.
Die Nettoprovisionen beliefen sich bis Juni auf insgesamt 643 Millionen Euro (-0,9 %), stiegen jedoch im zweiten Quartal gegenüber dem Vorquartal um 4 % auf 328 Millionen Euro , was vor allem auf das Kreditkarten- und Konsortialkreditgeschäft zurückzuführen ist. Die Bank geht davon aus, dass sich dieser Trend im zweiten Halbjahr fortsetzen wird.
Auf der Kostenseite beliefen sich die Gesamtausgaben im ersten Halbjahr auf 1.227 Milliarden Euro, ein Anstieg um 13 %. Dieser Anstieg ist auf einmalige Kosten in Höhe von 88 Millionen Euro im Zusammenhang mit dem abgeschlossenen Vorruhestandsprogramm in Spanien zurückzuführen. Dieses Programm wird Einsparungen von 20 Millionen Euro im Jahr 2026 und jährlich 40 Millionen Euro ab 2027 generieren , sodass die laufenden Kosten bis zum Jahresende um weniger als 3 % steigen werden.
Wachstum bei Kredit- und Kundenressourcen
Die Geschäftstätigkeit führte zu einem Anstieg der ausstehenden Kredite um 5,5 % gegenüber dem Vorjahr auf fast 125.200 Milliarden Euro. In Spanien betrug das Wachstum 3,6 % auf 107.100 Milliarden Euro, wobei alle Segmente Zuwächse verzeichneten. Die Kredite an KMU und Großunternehmen erreichten fast 45.700 Milliarden Euro, 1,9 % mehr als im Vorjahr , und die Neuvergabe von Krediten stieg im Quartalsvergleich um 38 %.
Bei Hypotheken erreichte der ausstehende Saldo 40.200 Milliarden Euro (+3,4 % gegenüber dem Vorjahr), bei einem vierteljährlichen Wachstum der Neuvergabe von 22 %. Auch die Konsumkredite erholten sich deutlich: 5.600 Milliarden Euro, 12,7 % mehr als 2025 , und die vierteljährliche Neuvergabe stieg um 9 %. Gleichzeitig wuchsen die Kundeneinlagen um 6,4 % auf 188.110 Milliarden Euro, getrieben durch Einlagen, Investmentfonds und Vermögensverwaltung.
Die Vermögensqualität verbessert sich weiter. Die Quote notleidender Kredite sank im zweiten Quartal auf 2,47 % ( Vorquartal: 2,55 %), und die Problemkredite reduzierten sich im Quartal um 44 Millionen Euro und in den letzten zwölf Monaten um 421 Millionen Euro. Die Risikokosten lagen bei 40 Basispunkten und damit innerhalb der Prognose für das laufende Jahr.
Unternehmensstrategie und -maßnahmen
Parallel zur Veröffentlichung ihrer Geschäftszahlen kündigte die Banco Sabadell ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 331 Millionen Euro an, was 2,1 % ihres Aktienkapitals entspricht. Das Programm startet nächste Woche. Zusätzlich wurden 119,8 Millionen eigene Aktien eingezogen, wodurch sich das Aktienkapital um 14,97 Millionen Euro reduzierte . Die Bank bekräftigt ihr Ziel, zwischen 2026 und 2027 2.500 Milliarden Euro an die Aktionäre auszuschütten. Ihre harte Kernkapitalquote (CET1) beträgt 13,11 %.
Strategisch gesehen hat die Bank Adela Martín zur neuen Leiterin des Private Banking ernannt. Martín, zuvor bei Santander tätig und mit langjähriger Erfahrung bei Bankinter, übernimmt die Leitung von Sabadell Urquijo Private Banking , das mit einem Netzwerk von 500 Bankern 79.000 Milliarden Euro für mehr als 145.000 Kunden verwaltet. Ihre Ernennung ist Teil des Ziels der Bank, Sabadell zum führenden Private-Banking-Unternehmen in Spanien zu machen, wie der CEO erläuterte.
Die Bank ist zuversichtlich, dass Geschäftswachstum, Kostenkontrolle und eine verbesserte Rentabilität es ihr ermöglichen werden, in diesem Jahr eine Eigenkapitalrendite (RoTE) von 14,5 % und im Jahr 2027 von 16 % zu erzielen. Mit diesen Elementen will Sabadell beweisen, dass sein unabhängiges Projekt in der Lage ist, Wert für die Aktionäre zu generieren, nachdem es das Übernahmeangebot der BBVA abgelehnt hatte.
