Investitionen in Wachstumsaktien sind in letzter Zeit auf der Strecke geblieben und werden nun mit einem erheblichen Abschlag gegenüber ihrer eigenen Geschichte gehandelt. Das deutet darauf hin, dass jetzt möglicherweise der richtige Zeitpunkt ist, die Methode umzusetzen.“KANN SLIM«: Ein Anlageansatz, der die sieben gemeinsamen Merkmale derjenigen auswählt, die in der Vergangenheit große Renditen erzielt haben. Schauen wir uns die sieben Merkmale an und, was noch wichtiger ist, welche Wachstumsaktien sie jetzt aufweisen.
Was sind die sieben Merkmale?
1. Aktuelle Quartalsgewinne
Wir möchten in Aktien investieren, deren Gewinne im letzten Quartal um mindestens 25 % gestiegen sind. Im Allgemeinen gilt: Je stärker diese Gewinne sind, desto besser. Auch die Qualität des Gewinnwachstums ist wichtig. Daher sollten wir Unternehmen auswählen, die ihren Umsatz ebenfalls um mindestens 20 % gesteigert haben und eine Eigenkapitalrendite aufweisen (ROGEN) von mindestens 17 %.
ROE-Formel. Quelle: eduCBA
2. Jährliches Gewinnwachstum
Wir sollten unsere Anlage nach Aktien filtern, deren Gewinne in den letzten drei Jahren jeweils um mindestens 25 % gestiegen sind. Um zu vermeiden, dass wir in Unternehmen investieren, die es nur vorübergehend geschafft haben, ihre Gewinne zu steigern, ist der Blick über das letzte Quartal hinaus wichtig.
Historisches Wachstum der Amazon-Aktie. Quelle: Statista.
3. Neues Produkt = hoher Preis
Investitionen in Wachstumsaktien erzielen in der Regel die größten Gewinne nach der Einführung eines innovativen Produkts, beispielsweise des iPhone von Apple. Daher müssen wir auf mögliche Katalysatoren für Wachstum und Rentabilität achten:
- Hat das Unternehmen ein neues Führungsteam?
- Bringen Sie ein neues Produkt auf den Markt?
- Betreten Sie einen neuen Markt?
- Erreicht der Aktienkurs neue Höchststände?
4. Angebot und Nachfrage
Wenn der Aktienkurs eines Unternehmens bei überdurchschnittlichem Volumen steigt, könnte das ein Hinweis darauf sein, dass große institutionelle Anleger seine Aktien kaufen. Das ist ein gutes Zeichen, denn sie haben tendenziell einen positiven Einfluss und tun dies in der Regel auch langfristig. Das jüngste Beispiel ist bei den Twitter-Aktien zu sehen, als Elon Musk 9 % der Anteile erwarb.
Anstieg der Twitter-Aktien im März 2022. Quelle: Diario Financiero
5. Anführer oder Nachzügler 磊
Investiert man in Aktien, die den explosivsten Kursanstieg verzeichnen, handelt es sich in der Regel um die führenden Aktien ihrer Branchengruppe. im Gegensatz zu den Value-Investoren Während sie leistungsschwache Aktien in rückläufigen Branchen kaufen, tendieren CAN SLIM-Investoren dazu, die besten Aktien in den besten Branchen zu kaufen. Für sie sind das Wachstumspotenzial und das Interesse anderer großer Player wichtiger als Bewertungen.
Value-Investoren vs. Wachstumsinvestoren. Quelle: Visual Capitalist
6. Institutionelles Eigentum ️
Die besten Aktien werden in der Regel eine starke und wachsende Unterstützung von institutionellen Anlegern genießen. Wir schauen uns also die Quantität und Qualität der in das Unternehmen investierten Mittel an und wie hoch diese sind. Eine Investition in Aktien, deren tägliches Handelsvolumen weniger als 400.000 Aktien beträgt, schließen wir aus: Deren Preis könnte zu empfindlich reagieren, wenn Großanleger ihre Aktien verkaufen.
7. Marktrichtung
Selbst die besten Aktien hängen von einem Bullenmarkt ab, um echte Renditen zu erzielen. Deshalb ist es wichtig, dass Sie nur kaufen, wenn der Gesamtmarkt positiv tendiert. Wenn der Markt nach unten tendiert oder sich in einer Korrektur befindet, ist es im Allgemeinen am besten, an der Seitenlinie zu warten, bis Sie die Bestätigung erhalten, dass der Aufwärtstrend zurückgekehrt ist.
Die Dow-Theorie hilft uns, die Richtung des Marktes zu bestimmen. Quelle: Economipedia
William J. O'Neil, ein ehemaliger Börsenmakler und Unternehmer, der die CAN SLIM-Methode erfunden hat, sagt, dass es nicht ausreicht, nur auf diese Attribute zu achten. Außerdem empfiehlt es spezifische Kauf- und Verkaufsregeln. Er sagt, dass der beste Zeitpunkt zum Kaufen dann ist, wenn die Aktie aus einer Krise kommt.cOpa und Griff«, wie die folgende, wenn es nach früheren Gewinnen einige Zeit mit der Konsolidierung verbracht hat und für den nächsten Schritt bereit ist.
Chartistisches Muster für Tasse und Henkel. Quelle: William J. O'Neil
Um zu entscheiden, wann wir verkaufen, sollten wir laut O'Neil immer unsere Verluste begrenzen, wenn der Preis 8 % unter unseren Einstiegspunkt fällt. Wenn wir in riskante und wachstumsstarke Aktien investieren, müssen wir sicherstellen, dass die Erhaltung unseres Kapitals durch Reduzierung unserer Verluste ebenso wichtig ist wie die Identifizierung der am schnellsten wachsenden Unternehmen.
Was sind die Vor- und Nachteile der Strategie? ⚖️
Die Strategie ist mehr als eine einfache Aktieninvestitionsphilosophie: Sie schlägt einige spezifische Regeln vor, um zu bestimmen, in welche Aktien wir investieren sollten und wann wir kaufen und verkaufen sollten. Wie wir hier bereits hervorgehoben haben, kann uns ein definierter Aktieninvestitionsprozess dabei helfen, aus unseren Fehlern zu lernen und die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass wir Entscheidungen eher auf der Grundlage von Emotionen als von Strategien treffen. Und wenn wir die Regeln von CAN SLIM befolgen, werden wir wahrscheinlich den nächsten großen Gewinner sehen, da fast alle der am schnellsten wachsenden Aktien diese Merkmale aufweisen.
Vergleich zwischen Investitionen in Wachstums- und Value-Aktien. Quelle: Brewin Dolphin
Der Nachteil besteht jedoch darin, dass nicht alle Regeln klar definiert sind. O'Neil gibt beispielsweise nicht an, was einen Bärenmarkt ausmacht, wie viele Aktien Sie in Ihrem Portfolio halten sollten oder wie viel Sie in jede Position investieren sollten. Darüber hinaus würde die Befolgung der O'Neil-Regeln zu hohen Umsätzen und damit zu hohen Transaktionskosten führen und eine aktive Verwaltung Ihres Portfolios erfordern. Schließlich funktioniert die Investition in die am schnellsten wachsenden Unternehmen in dem bullischen Markt, den wir im letzten Jahrzehnt gesehen haben, gut, funktioniert jedoch nicht so gut in bärischen oder schwankenden Märkten. Das macht sie zu einer besonders riskanten Wette, wenn man bedenkt, dass wir uns gerade in dieser Situation befinden.
In welchem Sektor investieren wir in Aktien?
Die Aktien, die derzeit nach den sieben Merkmalen am höchsten ranken, konzentrieren sich auf zwei Branchen:
- Energieunternehmen mögen Erdstein-Energie (DIES), Matador-Ressourcen (MTDR), Neue Festungsenergie (NFE) und Pionier der natürlichen Ressource (PXD) haben eine hohe Punktzahl.
Märkte de Handelsansicht
- Und im Gesundheitswesen mögen Unternehmen Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Eli Lilly (LLY) und Regeneron Pharmaceuticals (REGN) leitet die Gruppe.
Wir können unsere Aktieninvestitionen allerdings auch in anderen Branchen tätigen: Auch das Autohaus Autonation (AN), der Abfallrecycler Darling Ingredients (DAR) und der Hersteller von Elektrokabeln Encore Wire (WIRE) sind genau das Richtige. Schauen Sie sich alle diese Unternehmen genauer an oder versuchen Sie, die CAN SLIM-Methode auf andere Wachstumsaktien anzuwenden, und vielleicht finden Sie etwas, das Ihnen gefällt.