BBVA hat das Geschäftsjahr 2025 mit folgenden Zahlen abgeschlossen: größter Nutzen in seiner GeschichteAngetrieben von einem starken Kreditgeschäft, gestiegenen wiederkehrenden Einnahmen und einer Rentabilität, die zu den Spitzenreitern im europäischen Sektor zählt, lässt die Bank die Vergangenheit hinter sich. Episode des gescheiterten Übernahmeversuchs für Sabadell Sie stützen sich auf Berichte, die alle bisherigen Rekorde brechen.
Die Gruppe erreichte einen Zurechenbarer Gewinn von 10.511 Milliarden EuroDies entspricht einem Anstieg von 4,5 % in laufenden Euro gegenüber 2024 und einem Anstieg von 19,2 % bei konstanten Wechselkursen. Diese Zahlen bestätigen einen mehrjährigen Kurs nachhaltigen Gewinnwachstums, der durch einen wachsenden Kundenstamm, verbesserte Margen und Kostendisziplin gestützt wird.
Geschäftsentwicklung und Rekordgewinne
Die treibende Kraft hinter diesen Zahlen war die starke Dynamik der Aktivitäten. Das Kundenkreditvolumen stieg um 16,2 %. Konstantpreislich bedeutet dies einen Zuwachs an Marktanteilen in den meisten Märkten, in denen die Bank tätig ist. Dieses gestiegene Volumen, insbesondere in margenstarken Segmenten, hat es BBVA ermöglicht, ihre Bilanznutzung zu optimieren.
Ganz oben in der Gewinn- und Verlustrechnung steht die Der Nettozinsertrag erreichte 26.280 Milliarden EuroDer Nettogewinn stieg währungsbereinigt um fast 14 %, was auf die starken Hauptmärkte des Konzerns zurückzuführen ist. Die Nettozinsrendite im Verhältnis zum durchschnittlichen Gesamtvermögen erhöhte sich im vierten Quartal auf 3,27 % gegenüber 3,17 % im Vorjahr, was die verbesserte Rentabilität des Anlagevermögens widerspiegelt.
Die Die Nettoprovisionen beliefen sich auf insgesamt 8.215 Milliarden Euro.mit einem zweistelligen Wachstum auf Basis konstanter Werte, vor allem dank verbesserter Zahlungsmethoden und Vermögensverwaltung. Die Kombination aus Nettozinsmarge und Gebühren führte zu folgendem Ergebnis: wiederkehrende Einnahmen von bis zu 34.496 Millionen, 14,1% mehr als 2024.
El Der Bruttogewinn belief sich auf 36.931 Millionen Euro.mit einem Anstieg von 16,3 % bei konstanten Wechselkursen. Diese Erholung ermöglichte es dem Unternehmen, die gestiegenen Ausgaben problemlos aufzufangen und das aufrechtzuerhalten, was in der Branche als … bezeichnet wird. positive Kiefer und die Effizienz der Gruppe zu verbessern.
Die Die Betriebskosten beliefen sich auf 14.332 Milliarden Euro.Nach einem inflationsbereinigten Wachstum von rund 10 %, bedingt durch höhere Personal-, Technologie- und Vertriebskosten, kompensierte die Stärke der Bruttomarge diesen Anstieg und führte zu einem Wirkungsgrad von 38,8 %und verbesserte sich damit um mehr als zwei Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr.
Als Folge all des Vorstehenden ergibt sich Folgendes: Der Nettogewinn erreichte 22.599 Millionen EuroDies entspricht einem Anstieg von 20,4 % gegenüber dem Wert von 2024 und ist der höchste jemals vom Unternehmen erzielte Wert. Diese Leistung war zusammen mit einem effektiven Risikomanagement der Schlüssel zu diesem neuen Rekordgewinn.
Risiko, Solvenz und Bilanzqualität
Das Wachstum des Unternehmens ging mit einem Anstieg der Rückstellungen für Wertminderungen von FinanzanlagenDas Volumen belief sich auf insgesamt 6.073 Milliarden Euro, ein Plus von 15,5 % gegenüber dem Vorjahr. Der Anstieg konzentriert sich hauptsächlich auf Privatkundenportfolios und steht im Einklang mit dem starken Wachstum im Kreditgeschäft.
Trotz dieser verstärkten Bemühungen um Rückstellungen zeichnen die Indikatoren für die Vermögensqualität ein solides Bild. Die kumulierten Risikokosten lagen bei 1,39 %.während Die Ausfallrate lag bei 2,7%. und die Deckung erreichte 85 %. In Spanien sanken die Risikokosten auf 0,34 % und die Ausfallquote auf 3,1 %, bei einer Deckung von 67 %.
Hinsichtlich des Kapitals hielt die Bank einen Vollständig beladene CET1-Quote von 12,7 % Zum Jahresende lag die Quote über dem Zielkorridor der Bank von 11,5 % bis 12 % und deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen. Diese Position ermöglicht es BBVA, organisches Wachstum, Aktionärsrenditen und Aktienrückkaufprogramme zu kombinieren.
Das Unternehmen hebt außerdem die Entwicklung des materiellen Buchwerts je Aktie zuzüglich Dividenden hervor, der zweistellig gestiegen ist und dies widerspiegelt Wertschöpfung für Aktionäre Über den reinen Buchgewinn hinaus. All dies in einem Jahr, das von der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank und der Korrektur des Geldpreises nach vorangegangenen Zinserhöhungen geprägt war.
Historisches Dividenden- und Aktienrückkaufprogramm
Im Hinblick auf die Ergebnisse von 2025 wird BBVA Folgendes vorschlagen: höchste Bardividende in der GeschichteInsgesamt plant das Unternehmen die Verteilung 0,92 Euro brutto je Aktie, vollständig in bar, was einem Aufwand von rund 5.249 Milliarden Euro entspricht, 31 % mehr als die Barvergütung im Jahr 2024.
Von diesem Betrag hat die Bank bereits gezahlt 0,32 Euro je Aktie im November als Zwischendividende. Die geplante Nachzahlung beträgt 0,60 Euro pro AktieVorbehaltlich der Genehmigung durch die zuständigen Gremien und geplant für April 2026. Die Verteilungspolitik basiert auf folgendem Prinzip: 50 % des zurechenbaren Gewinns.
Zusätzlich zur Dividende hat die Gruppe ein Programm gestartet Außerordentliches Aktienrückkaufprogramm im Wert von 3.960 Milliarden EuroDie erste Tranche in Höhe von 1.500 Milliarden Euro war laut den dem Markt vorgelegten Informationen Ende Januar bereits zu rund 43 % investiert. Die Bank bekräftigt ihre Zusage, überschüssiges Kapital, das den oberen Ende des Zielkorridors übersteigt, an die Aktionäre zurückzuzahlen.
Die Kombination aus Dividenden und Aktienrückkäufen übersteigt 9.200 millones de EURDiese Kennzahl platziert BBVA unter den europäischen Banken mit den aggressivsten Vergütungsrichtlinien. Trotzdem liegt die CET1-Quote weiterhin deutlich innerhalb des von der Bank festgelegten Rahmens.
Spanien und Mexiko, Säulen des Konzerngewinns
Nach geografischen Gebieten, Spanien und Mexiko erwirtschaften den Großteil der Gewinne.Auf dem Inlandsmarkt verzeichnete BBVA Spanien einen Historisches Ergebnis von 4.175 Milliarden Euromit einem Wachstum von 11,3 % gegenüber dem Vorjahr, dank gestiegener wiederkehrender Einnahmen, stabiler Kosten und geringerer Abschreibungen.
In Spanien ist die Die Neuvergabe von Krediten wuchs um rund 8 %.Dies zeigte sich besonders deutlich bei größeren Unternehmen, dem öffentlichen Sektor und mittelständischen Betrieben. Die Nettozinseinnahmen stiegen um rund 3 %, die Gebühren legten im gleichen Maße zu und die Ausgaben sanken leicht, was zu einer verbesserten lokalen Effizienz führte.
Mexiko blieb das Haupttreiber der Ergebnisse der Gruppemit einem zurechenbaren Gewinn von rund 5.264 Milliarden Euro. Das Kreditvolumen in diesem Land stieg mit einer hohen einstelligen Rate, wobei Fortschritte im Einzelhandels- und Konsumentensegment zu verzeichnen waren, während die wiederkehrenden Erträge dank Nettozinserträgen und Gebühren weiter zunahmen.
Das Gebiet von Großkundenbankgeschäft und andere GeschäftsbereicheDer Bereich Corporate & Investment Banking sowie andere internationale Geschäftstätigkeiten trug rund 627 Millionen Euro bei und profitierte von Projektfinanzierungen und Unternehmensaktivitäten in Europa, den USA und Asien.
Kunden, Digitalisierung und das Bekenntnis zu künstlicher Intelligenz
Über die reinen Zahlen hinaus betont BBVA, dass ihre Strategie Folgendes beinhaltet: radikal kundenorientierte VisionDieser Ansatz hat es der Bank ermöglicht, in den meisten Märkten, in denen sie tätig ist, eine führende Position in der Kundenzufriedenheit, gemessen am Net Promoter Score (NPS), zu behaupten.
Im Laufe des Jahres 2025 wurde das Unternehmen integriert 11,5 Millionen NeukundenEtwa zwei Drittel davon wurden über digitale Kanäle gewonnen. Der aktive Kundenstamm umfasst mittlerweile weltweit über 80 Millionen Kunden, wobei die Nutzung von Mobile Banking und Online-Diensten stetig zunimmt.
La Innovation und künstliche Intelligenz Sie nehmen einen zentralen Platz im strategischen Plan ein. Die Bank hat acht große KI-basierte Initiativen gestartet, darunter ihre Blue Digitalberater, Unterstützungstools für Manager, Lösungen zur Prozessautomatisierung und spezifische Anwendungen für Risikomanagement und Softwareentwicklung.
In diesem Bereich hat BBVA ein Abkommen unterzeichnet. strategische Allianz mit OpenAI Mit dem Ziel, die Einführung dieser Technologien zu beschleunigen, die Personalisierung des Angebots zu verbessern und die interne Effizienz zu stärken, ist das Unternehmen überzeugt, dass diese Fähigkeiten der Schlüssel zum Erfolg in den kommenden Jahren und zur kontinuierlichen Erweiterung seines digitalen Kundenstamms sein werden.
Gleichzeitig hat die Gruppe ihre starke Dynamik beibehalten in NachhaltigkeitIm Jahr 2025 kanalisierte es 134.000 Millionen Euro in nachhaltiges Wirtschaften44 % mehr als im Jahr 2024, und das grenzüberschreitende Geschäft für Unternehmen wuchs in konstanten Euro um 20 %, wodurch die Rolle der Bank bei der Finanzierung von Projekten im Einklang mit der Energiewende und der nachhaltigen Entwicklung gefestigt wurde.
Rentabilität, Markt und Ausblick
Hinsichtlich der Rentabilität zählte BBVA erneut zu den die profitabelsten Unternehmen in EuropaDie Eigenkapitalrendite (ROTE) betrug 19,3 %, die Gesamtkapitalrendite (ROE) näherte sich 18,5 %. Die Bank strebt an, diese Werte im Jahr 2026 beizubehalten oder sogar leicht zu übertreffen.
Das Unternehmen räumt jedoch ein, dass die Aktienperformance nach Veröffentlichung der Ergebnisse an der Börse schwierig war. Teile des Marktes spürten die Auswirkungen höherer Rückstellungen, die etwas schwächere Performance einiger Tochtergesellschaften und das neue Zinsumfeld in der Eurozone.
Das Management besteht darauf, dass die Bank „in Bestform“ und ist gut aufgestellt, um seine mittelfristigen Ziele zu erreichen. Zu den angekündigten Zielen gehören die Aufrechterhaltung einer Rendite von rund 20 %, die Sicherung oder Verbesserung der Effizienz, die Sicherung eines hohen einstelligen Umsatzwachstums und die fortgesetzte Ausschüttung von Überschusskapital durch Dividenden und Aktienrückkäufe.
Mit Blick auf das Jahr 2026 deuten interne Prognosen auf Folgendes hin: zusätzliches Kreditwachstum In den wichtigsten Märkten wird in Spanien ein Wachstum von rund 5 % und in Mexiko ein hohes einstelliges Wachstum erwartet. Die Bank rechnet zudem mit weiter steigenden Investitionen in Technologie und Daten, geht aber davon aus, dass die höheren Erträge diese Ausgaben ausgleichen werden.
In diesem Zusammenhang geht BBVA davon aus, dass Die Gruppeneffizienz bleibt unter 40 %. und dass die Risikoindikatoren dank umsichtiger Unternehmensführung und zunehmend ausgefeilter Analysemethoden auf einem soliden Niveau bleiben.
Ende 2025 steht BBVA vor der Aufgabe, Rekordgewinn, herausragende Rentabilität und beispiellose AktionärsrenditenGestützt auf ein starkes Kreditwachstum, hohe Margen und eine Strategie, die Digitalisierung, künstliche Intelligenz und Nachhaltigkeit vereint, steht die Bank mit ihrer soliden Kapitalausstattung und ihrem wachsenden Kundenstamm vor der Herausforderung, ihre eigenen Rekorde im Jahr 2026 in einem wettbewerbsintensiven Umfeld und einem sich schnell verändernden Zinsumfeld erneut zu übertreffen.
